Фигуры продолжения тренда

Прежде, чем говорить о фигурах графического анализа, стоит упомянуть, после резкого скачка цены, последняя всегда либо укрепляется на новом уровне, либо обваливается, т.е. происходит консолидация цены на новом уровне, либо коррекции к предыдущим. И графические паттерны способны подсказать трейдеру, что перед нами - консолидация или коррекция.

Сегодня мы рассмотрим фигуры продолжения тренда.

Фигуры продолжения тренда формируются при консолидации цены на определенном уровне. При восходящем тренде происходит стремительный рост цены в сочетании с большими объемами торгов. В момент формирования паттернов продолжения тренда, цена несколько откатывается назад при намного более скромной активности трейдеров. Происходит фаза консолидации, после которой объемы снова растут, а котировки прорываются вверх, продолжая двигаться в заданном ранее направлении.

Флаг и Вымпел

Эти модели почти не отличаются друг от друга. «Флаг» напоминает параллелограмм (иногда - прямоугольник), если его ограничить двумя параллельными линиями тренда с наклоном от направления движения преобладающей тенденции. При нисходящей тенденции «флаг» должен быть немного направлен вверх, при восходящей - вниз.

«Вымпел» можно определить по двум сходящимися линиям тренда и более горизонтальному расположению. Эта фигура напоминает небольшой симметричный треугольник. Обе модели формируются на фоне постепенного значительного снижения объема торговли.

Схематическое изображение бычьего «флага» и объемы торгов

Модели флаг и вымпел знаменуют короткие паузы в динамично развивающейся тенденции. Формированию этих моделей на графике должна предшествовать крутая и почти прямая линия движения цен. Они обозначают рынки, которые в своем развитии вверх или вниз как бы обгоняют сами себя и поэтому на какое-то время должны остановиться и передохнуть, прежде чем продолжать движение в прежнем направлении. То есть происходит консолидация цены на каждом пройденном этапе.

После резкого роста тенденция берет паузу. «Флаг» движет цены в обратном направлении. Но так происходит только до того момента, когда возникает прорыв с продолжением роста. Как правило, «флаг» появляется посередине тренда.

«Вымпел» также формируется при небольшом объеме. После завершения фигуры цена должна пройти примерно то же расстояние по тренду, что и до ее появления.

Способы измерений для обеих моделей сходны. Образно выражаясь, модели «флаг» и «вымпел» как будто взлетают с флагштока до половины длины мачты. Под флагштоком подразумевается предшествующий появлению модели резкий подъем или снижение цен. Половина длины мачты предполагает, что подобные малые модели продолжения тенденции обычно возникают приблизительно в середине движения. В целом движение цены после возобновления тенденции покроет расстояние, равное длине «флагштока» или протяженности ценового хода, предшествовавшего образованию модели.

«Флаги» и «вымпелы» характерны для динамично развивающихся рынков.

Самые важные особенности, присущие моделям «флаг» и «вымпел»

1. Появлению таких моделей предшествует резкое движение цен в виде почти прямой линии, сопровождаемое значительным объемом торговли.

2. Затем наступает пауза, и при небольшом объеме цены держатся приблизительно на одном уровне в течение одной-трех недель.

3. Тенденция возобновляется при резком повышении торговой активности.

4. Обе модели формируются приблизительно в середине ценового движения.

5. «Вымпел» имеет очертания, схожие с небольшим горизонтальным симметричным треугольником.

6. «Флаг» напоминает небольшой параллелограмм, расположенный с наклоном от направления движения господствующей тенденции.

7. Эти фигуры формируются быстрее при нисходящей тенденции.

8. Обе модели очень часто появляются на развивающихся рынках.

Модель «клин»

По форме и по продолжительности формирования модель клин (wedge) напоминает симметричный треугольник. Подобно модели симметричный треугольник, клин легко узнаваем по двум сходящимся в его вершине линиям тренда. Клин обычно формируется в течение одного-трех месяцев, что позволяет назвать его моделью промежуточного типа.

Модель клин отличается значительным уклоном - вверх или вниз. Как правило, подобно флагу, клин выстраивается под наклоном против направления движения господствующей тенденции. Таким образом, клин, направленный вниз, считается бычьей моделью, а клин, направленный вверх - медвежьей

Клин при восходящей тенденции

Клинья чаще всего образуются в ходе существующей тенденции и, как правило, являются моделями продолжения тенденции.

Но они также могут сформироваться на вершине или в основании рынка, сигнализируя о скором переломе тенденции. Однако это происходит очень редко. Четко обозначенный клин, направленный вверх, можно иногда заметить на последнем этапе развития восходящей тенденции.

Обычно клин - модель продолжения тенденции.

Вне зависимости от места формирования этой модели - в середине или в конце отрезка движения цен, - всегда необходимо руководствоваться правилом, согласно которому клин, направленный вверх, - медвежья модель, а клин, направленный вниз, - бычья.

Как правило, такая модель до прорыва успевает пройти две трети расстояния до своей вершины, а иногда даже достигает ее (способность проходить весь путь до вершины также отличает ее от симметричного треугольника)

Главнй критерий истинности фигур Флаг, вымпел и клин - они формируются за пределами флета

Пример:

Сигналом для открытия сделки при формировании моделей является пробой фигуры в направлении тренда, некоторые открываю позиции до того, как цена выйдет из фигуры, так тоже можно делать, но рисков в данном случае больше.

На рисунке ниже изображены зеленым - хорошие точки входа в сделку, красным плохие.

1. Красная - нет подтверждения паттерна Клин, возможно формирование поворотной фигуры - двойная вершина

2. Красная - нет подтверждения паттерна Клин, возможно формирование поворотной фигуры - двойная вершина или голова-плечи.

3. Зеленая, если клин на большойм таймфрейме (ТФ), можно зависнуть надолго, ожидая выхода из клина, либо пробой произойдет в обратном направлении, на маленьких ТФ это может происходить довольно часто.

4. Зеленая - хорошая точка, пробой и выход из клина подтвержден.

Значительный пробой за пределы флага или вымпела в направлении, противоположном ожидаемому, т. е. против основной тенденции, может рассматриваться как сигнал потенциального разворота тенденции

Таким образом, если вы ловите флаг или вымпел сделка будет выглядеть следующим образом

Аналогично для Флагов и вымпелов.

Тем не менее на маленьких ТФ финансовых рынков часто встречаются ложные пробои фигур в сторону обратную направлению тренда, поэтому для определения точки в хода в сделку я рекомендую использовать минимум 3-5 подтверждений из технического и фундаментального анализа.