Как правильно выбрать ICO для инвестирования

Данный материал составлен на основе данных из недр bitcointalk.org.

Рынок ICO быстро растет, и как и на любом развавающемся рынке, здесь существуют большие риски. При инвестировании в ICO важно понимать, что какое-либо регулирование этой отрасли сейчас отсутствует. Итак, на что же нужно обратить внимание, при выборе ICO

Команда - Открытость

Команда не должна скрывать свои личности, должны быть ссылки на страницы в соц. сетях, на профили в профессиональных ресурсах, хорошо если у вас есть общие знакомые на фейсбуке или контакты в limkedin. Для человека в теме, найдется пара общих контактов в фейсбуке практически с любым российским ICO. Надо сказать, этот первый пункт и помог мне определить что Jury.onlile скам. - Опыт в истории

Не поленитесь изучать каждого члена команды. Опыт должен быть не только успешным, но и сопоставим с текущим проектом. Создавали ли похожие проекты, есть ли большой опыт в этой сфере? Пусть возраст участников проекта вас не смущает, 24-летний выпускник университета вполне может написать WP или создать сайт, а вот 40-летний социолог или менеджер среднего звена, решивший вдруг основать ICO c неясными целями и с командой таких же социологов - недобрый признак. В команде может не быть PR специалиста, а вот разработчики в ней быть обязаны, и разработчики толковые. Во многих ICO сейчас наоборот, сложно найти разработчика в команде PR специалистов и web дизайнеров - Работа с комьюнити

Проверить как быстро дают обратную связь и реагируют на «глупые вопросы». Если основатель или главный разработчик постоянно общаются с комьюнити и не вылезают из чата – задаться вопросом, а развивают ли они проект или это пустой треп? С другой стороны в ветке bitcointalk об ICO Лавка.Лавка на общение с комьюнити явно забили, и данный проект не собрал планируемой суммы в ходе ICO, да и сама идея с кешбеком в виде токенов, больше похожа на пиар-ход, нежели на действительно стоящий жизнеспособный проект. Опять же, в случае наличия рабочего прототипа, к разделу «команда» может вообще не быть вопросов. В конце концов в недобросовестных проектах туда могут вписать кого угодно и объективно оценить инвестиционную привлекательность на основании этого раздела представляется затруднительным. Но, если есть ссылки на соцсети, вы вполне можете пообщаться лично с членами команды.

Продукт - Идея

Нужно технически разбираться в продукте который они предлагают, либо спросить специалиста и его мнение об этом проекте. Вкладывать стоит только в то, что вы понимаете, разбираетесь в базах данных - различные файлообменники, у вас большой опыт на криптобиржах - новые торговые площадки - Технология

Реальна ли она в реализации. И нужна ли она? Чем это ICO с сотым мультивалютным кошельком будет лучше существующих проектов? - Наработки

Что на сегодня по факту есть. Хотя бы минимально жизнеспособный продукт. Изучить продукт, попробовать, понять решает ли он какую-либо проблему. - Github

открытый исходный код: есть ли он, делает ли команда постоянные обновления в коде. Это очень, очень важно! на сегодня чаще раза в полгода обновляются только 8% проектов! - whitepaper и прочая документация:

Основной публичный документ проекта, к его изучению нужно подойти максимально внимательно. Если по ходу прочтения документа встречаете неизвестные вам термины, не поленитесь посмотреть определение, и сейчас будет понятнее и потом может пригодиться. Обычно, при вдумчивом чтении Whitepaper возникают различные вопросы. Записывайте все такие вопросы сразу по мере возникновения, а затем отправляйте весь список по контактам для связи, и да, они должны давать на них внятные ответы.Скорее всего, ответ от команды сможет вам дать много информации и по проекту и по отношению к потенциальным инвесторам.

Обратите внимание на общее тематическое наполнение документа. В недобросовестных проектах это зачастую будет набор красивых идей, картинок, скидок, бонусов и акций. Непонятные вставки кода тоже не говорят ни о чем хорошем.

Публичный код должен находиться в публичном репозитарии, а не в документе, средний читатель которого не является программистом. Хорошо подготовленный Whitepaper, помимо концептуального описания идеи проекта, должен содержать описание способов воплощения этой идеи в жизнь. Это значит должны указываться используемые технологии и декларироваться методы реализации заявленной идеи на заявленных технологиях.

- Бизнес модель

Должна быть внедрена в структуру проекта - Roadmap

Какие планы у команды? Они должны быть реальными. Обратите внимание на сроки, на, то что уже сделано, нельзя написать приложение для мобильной платформы, протестирвоать его и внедрить за месяц, качественный продукт, сделанный не на коленке требует больше времени и больше ресурсов. - Маркетинг и упаковка

Посмотреть на их маркетинг привлечения инвесторов, справляются ли они с распределением обязанностей и какие шансы сделать успешным маркетинг для привлечения клиента. Увы, даже если проект шикарный, разработчики гениальны, но у них нет внятной пиар компании, возможно вы станете одним из 10 держателей их токенов, если повезет, ребята, завершат проект, но возможно, не найдя финансирования, все свернут, и хорошо, если рассчитаются с инвесторами. Исключение - ICO POLKADOT с минимальным маркетингом, собрали больше чем поланировали в ходе ICO, к сожалению, сейчас из эфиры заморожены в кошельках parity

Распределение средств

Задекларированное командой распределение средств, собранных на ICO, проконтролировать сложно. Думаю, ни для кого не секрет, что на разработку большинства проектов собираются несопоставимо большие суммы. Прямые связи с будущим успехом проекта тут установить сложно. Однако, можно обратить внимание не некоторые моменты. Прежде всего, эскроу – совершенно не показатель благих намерений команды, а зачастую и наоборот. Довольно забавно наблюдать, как некоторые проекты привлекают эскроу и реализуют кошелек с мультиподписью 2 из 3, при этом эскроу - один, а участников команды – двое. Далее, недобросовестный проект всегда может с эскроу договориться, особенно когда размер ICO измеряется миллионами. И еще один момент связан с юридической тонкостью. Во многих случаях, юридически, деньги попадают под контроль и отвественность эскроу, при этом с команды спроса нет, что позволяет легче уйти от исковых претензий в случае скама.На наш взгляд, хорошим решением для распределения средств является использование смарт-контракта, организующего планомерное самофинансирование команды на заданный период. Например, возможность вывода со смарт-контракта не более 10% ежемесячно от суммы, собранной на ICO. С развитием смарт-контрактов наверняка выработается наиболее надежный для инвесторов вариант, который станет стандартом индустрии. Рынок - Есть ли рынок (Есть ли он вообще?) - Есть ли потребность

Оцените применимость идеи, ее востребованность. Стали бы вы использовать заявленный продукт на месте потенциального потребителя?Узнайте, нет ли уже подобных решений? Обсудите проект с неангажированной публикой, например, на форуме или в группах телеграмма.Подумайте, может ли проект существовать без дополнительных источников финансирования. То есть бизнес модель проекта должна предусматривать выход, как минимум, на самоокупаемость. Узнайте о планируемых каналах продвижения. - Масштаб и объем (Сопоставляется ли это со словами создателей?) На что еще обратить внимание - Аппетиты команды (Если люди собирают деньги просто для того, чтобы собирать, привлекательность такой инвестиции падает пропорционально) - Количество токенов (Если эмиссия токенов безосновательно велика, здесь можно сделать определённые выводы) - Распределение токенов

Далее, не менее важно обратить внимание на способ распределения этих токенов. Ситуация, в которой основатель бронирует за собой 40% токенов – подозрительна, вспоминаем первый пункт

- Проверяйте ICO в различных ICO трекерах

- Обратите внимание, на раздел - о нас пишут, или мы в сми. И не поленитесь найти в этих изданиях информацию о проекте. Сразу предупреждаю фанатов отечественного продукта - Cointelegraf, iTuber. Bitновости и прочие - пишут об ICO только за платную рекламу, и если iTuber имеет хоть какой-то уровень брезгливости, то остальные - его лишены. Поэтому пусть вас не вводят в заблуждение модные ссылки из раздала СМИ

Хорошие признаки:

- Есть ветка на bitcointalk

- У проекта есть аккаунты в социальных сетях

- Чат проекта в телеграме живой и активный

- Bounty кампания не похожа на разбрасывание токенов налево и направо, скорее это хорошая оплата за фриланс.

- Наличие компании (фирмы) с реквизитами. Проверка фирмы по реестру компаний. В идеале наличие интеллектуальной собственности (товарный знак, например) - Наличие сайтов в архивах Whois, Archive.org

- Домен сайта зарегистрирован некоторое время назад

Прежде всего на стадии ICO уже должен быть работающий продукт (прототип). Разработчик должен показать хотя бы минимальный функционал (proof of concept) и тем самым образом доказать, что идея может быть реализована и что команда способна двигаться в заявленном направлении. К сожалению, очень много появляется скам проектов, не имеющих собственного кода, а продающих лишь идею в красивой упаковке. Отчасти, в этом виноваты и сами инвесторы, желающие легкой наживы на волне хайпа вокруг криптовалют. В ваших силах отфильтровать большинство недобросовестных проектов. Проверьте, есть ли работающий прототип и выполняет ли он заявленные функции. Обязательно обратите внимание на работу прототипа со смарт-контрактами или реализацию иных функций, имеющих отношение к блокчейн. В моей практике оценки проектов бывали случаи, когда действительно есть какая-то рабочая версия, с каким-то функционалом. Только этот функционал к заявленным в whitepaper технологиям (да и к блокчейн в целом) отношения не имеет.

Блокчейн сегодня пытаются прикрутить ко всему, но он не ко всему прикручивается.

#Аналитика