ICO: От финансовых рынков к крипторынкам
- Перевод
- 19 нояб. 2017 г.
- 5 мин. чтения
Когда я впервые познакомился с ICOs в качестве инструмента для привлечения капитала, я сразу был очарован. Я заметил, что большинство ICO дали удивительный доход инвесторам на ранней стадии, но я изо всех сил пытался найти качественную информацию, чтобы определить, на что стоит инвестировать.
В традиционном мире финансов у нас есть огромный объем ресурсов, которые помогут нам исследовать возможность. Например, процесс IPO сильно регламентирован, регуляторы одобряют предложение, условия четко определены и подкреплены правовой структурой. Самое главное, ребята, с которыми вы имеете дело, имеют лицензии, квалификацию и подотчетны в большинстве случаев.
Это не всегда имело место в мире акций - фактически рынок IPO развивался очень похоже на рынки ICO.
Многие из нас могут подумать, что IPO были начаты на Уолл-стрит Дж. П. Морганом и его командой, но на самом деле эти ребята являются относительными новичками на шоу. Первое IPO было выпущено в Амстердаме в 1600-х годах Ост-Индской компанией. Этот вопрос был прямым для рынка, они владели биржей, и она была предназначена для ее листинга.
Восточно-Индийский ICO фактически был скорее индексом, чем запасом, поскольку он охватывал множество компаний или, в данном случае, суда. История такова: в 1600-е годы из Азии импортировали все: чай, специи, шелк, золото, назовите что угодно, Европе не хватило бы этого. Если вы были инвестором в те дни и хотели «участвовать» в этом бизнесе, вы просто помогли финансировать рейс. Когда корабль, которого вы поддержали, высадился в Европе - товары были проданы, и каждый зарабатывал деньги, по крайней мере теоретически.
Реальность была несколько иной. в 1600-е годы судоходство имело некоторые проблемы, и многие корабли никогда не попадали в порт. В то время океан не был таким дружественным местом: пираты, плохая навигация, войны, пьяные матросы, мятеж, все это отразилось на прибыли инвесторов. К счастью, на рынке появилось решение. Просто объединить все корабли вместе, попросите правительство признать вашу монополию и выплатить дивиденды всем акционерам. БУМ, теперь у вас есть мгновенная диверсификация. Очевидно, что сбор средств был довольно значительным, поэтому было не так просто, как позвонить нескольким друзьям, поэтому был разработан новый метод: «публичное предложение акций». Выдача сертификатов акций Ост-Индской компании не только создала квазигосударственное агентство, которое управляло торговлей в течение большей части столетия, оно начало новое финансовое движение.
Предложение в Восточной Индии не так сильно отличалось от любого ICO или IPO сегодня. Эмитенты часто предпочитают богатых. Реальность заключается в том, что проще продать ваши акции 1000 инвесторам, и только потом 1 000 000.
Так, как и сегодня, крупные инвесторы получили львиную долю в Ост-Индской компании. На IPO компания в Ост-Индской компании выпустила около 100 000 000 акций (в сегодняшних долларах), в общей сложности 1,143 инвестора! Некоторым баронам не потребовалось много времени, чтобы перевернуть свои акции многим мелким трейдерам, создав для них побочный эффект рынка, чтобы «попасть» в действие.
Резко контрастируя с крупными инвесторами, маловероятный вкладчик автоматически оказывается в невыгодном положении - почему? Простое, отсутствие информации. Крупные инвесторы или «киты», получаем лучшие предложения, получают внутренние звонки с учредителями и получают инсайд. Из-за покупательной способности они могут перемещать рынки, а меньшие инвесторы остаются пытающимися получить обрывки информации для торговли.
Таким образом, мелкие трейдеры пытались получить преимущество и быстро начали то, что мы бы назвали торговыми клубами. Еще в 1600-х годах, торговцы повесились в амстердамских кафе (как и сегодня, но по разным причинам - этот импорт еще не прибыл!). В кофейнях торговцы будут тратить время на обсуждение акций. Трейдеры разработали мини-«обмены» в кофейнях с брокерами, которые купили бы и продавали акции и поселились на главной бирже позже.
Интересно отметить, что когда эти трейдеры объединили свои ресурсы, у них действительно было больше возможностей для продвижения рынка, чем сам обмен. Как коллектив они стали влиятельными. Однако это не помешало манипуляторам использовать эти группы в свою пользу, часто распространяя слухи о том, чтобы накапливать акции, которые они получили по дешевке, или за вознаграждение от крупных акционеров или самой компании.
Сходство старого торгового мира в Амстердаме с тем, что мы видим в крипто-пространстве, потрясающее. Сегодня крупные киты получают львиную долю новых предложений, более мелкие инвесторы пытаются получить преимущество, присоединяясь к частным группам, часто с лицами, продвигающими свои собственные цели.
Сегодняшние трейдеры, включая меня, привлекаются к группам, просто потому, что у нас нет другого источника информации. Некоторые считают, что любая информация лучше, чем никакой информации, и многие из них получили хорошую прибыль, покупая слухи и продавая новости. Та же рыночная манипуляция, которая существовала в 17 веке, продолжается и по сей день.
Распространение слухов, по одной кофейню за раз, было медленным способом охватить большое количество трейдеров, и было практически невозможно оставаться анонимным. Сегодня умный манипулятор имеет несколько способов влиять на мнение и оставаться анонимным, что является опасностью, которую мы видим в криптографии. Это происходит быстро, а его последние в итоге "ловят лося".
Шаг первый: получить доступ к большому числу потенциальных инвесторов, как можно дешевле. Это легко достигается с помощью различных инструментов социальных сетей - особенно анонимных платформ. Многие маркетологи ICO существуют, которые более чем рады принять плату за помощь! Независимо от качества самого ICO. По этой причине большая баунти программа и щедрый airdrop как раз является признаками скама.
Шаг второй: Масштаб, убедитесь, что слух дублируется много раз и многими разными группами. Опять же, достигнутые путем создания сети влиятельных лиц / манипуляторов, они обычно имеют тенденцию знать друг друга. Некоторые трейдеры наверняка будут зарабатывать деньги на пампе или дампе.
Шаг третий: Время, вы должны убедиться, что слух распространяется быстро, чтобы получить памп и выйти. Чем дольше вы будете ждать, тем выше риск того, что ложь будет открыта. В криптографии наиболее честными ICO, как правило, являются те, кто покажет свои карты на некоторое время до повышения курса, но они также оказываются теми, кто поднимает меньше всех, что является явной проблемой на рынке в настоящее время.
Шаг четвертый: FOMO - убедитесь, что те, кто слышат слухи, мотивированы действовать СЕЙЧАС, ограниченным предложением или временной чувствительностью. К ЛУНЕ, ограниченное время - 24 часа ... LAMBOS! Без разницы.
Реальность такова, что мы существуем в эпоху, когда технологии должны быть способны обеспечить честную, структурированную, реальную и масштабируемую информацию об инвесторах. Качественные проекты получают то внимание, которого они заслуживают, а проигравших следует публично вскрывать.
К сожалению, я могу сказать вам, что в криптографии, чем больше вы тратите на маркетинг, тем лучше ваш результат будет, это может быть просто связано с повышением осведомленности, но как вы можете отличить это от манипуляции?
Я верю в ICOs, настолько, что мои коллеги и я потратили последние 9 месяцев на разработку решения для обеспечения долгосрочной устойчивости этого рынка. То, как индустрия работает над продвижением ICO, не основывается на какой-либо прочной методологии, а скорее на шумихе, умном PR и маркетинге. Естественно, что это не относится ко всем и существуют очень хорошие проекты, которые, очевидно, проводят сильные рекламные кампании, это не проблема. Проблема заключается в том, как отличить качественные проекты.
Я считаю, что ICO могут облегчить мечты многих стартапов и уже создали огромную ценность на рынке.
ICO часто сравнивают с венчурным капиталом, но я не думаю, что это справедливое сравнение - почему? Потому что ICO часто являются предварительным продуктом, имея лишь базовое доказательство концепции или просто действительно целеустремленную команду, которая хорошо продается. ICO почти как друзья и семейные туры в масштабе.
Дело в том, что для инвестирования недостаточно исследований. Инвесторы зачастую покупают на FOMO. Сильным стимулом для рекламирования ICO является сам факт вовлеченности в проект, неважно, оправдан он или нет.
[дальше в источнике реклама их проекта]
www.igniteratings.com
Кристофер Кузенс, со-генеральный директор и основатель
Comentários