Как форки Биткойна влияют на рост и падение курса
- Перевод
- 2 нояб. 2017 г.
- 4 мин. чтения
За два дня, предшествующие форку Bitcoin Golg, рынок совершил несколько движений. Цена Биткойна достигла новой высоты 20.10.2017, за 5 дней до форка Bitcoin Golg, впервые пробив 6000$ и в итоге подобрался к 6200.
Те, кто перенес в прошлом раздвоение цепей (напр. BCC) знали, что обычно происходит, когда цепти раздваивается в сети Биткойн. Обычно сообщество возмущено - reddit, medium , twitter становятся платформами для болтовни, их наполняет информационный шум и споры внутри коммьюнити.
Однако заметили ли вы другие события, которые коррелируют с цепочкой? Как только цепочка расщепляется, у вас внезапно появляется несколько разделительных токенов, эквивалентных количеству токенов, которые вы имели в сети Bitcoin . Это связано с тем, что новая цепочка будет точной копией блокчейна биткойн до момента, когда происходит разветвление.
Если кошелек, который вы используете, поддерживает программное обеспечение с разветвленной цепью, вы будете владельцем двух цифровых токенов: биткойн и его форк. В нашем примере мы будем использовать Bitcoin Cash (BCH) в качестве разветвленного токена. Когда цепочка Bitcoin Cash отделилась от основной цепочки, владельцы Bitcoin стали владельцами эквивалентного количества Bitcoin Cash. Это связано с тем, что цепи были идентичны до тех пор, пока форк не произошел.Если вам принадлежало 10 BTC до форка, тогда у вас будет 10 BTC и 10 BCH после раскола.
Тут-то и начинается самое интересное. Люди или организации с непостижимыми суммами денег могут использовать форки в качестве возможности выкачивать капитал как сети биткойна, так и из разветвленной сети, когда возникает форк.
Подготовка к форку
Скажем, Рэнди владеет 35 000 биткойнов; при стоимости 5000 долларов за биткойн, цифровые активы Randy стоят 175 000 000 долларов. Как и любой, кто вкладывает большие деньги в рынок, Рэнди обращает внимание на новости, которые могут повлиять на его положение (богатство) на этом рынке. Рэнди узнает, что в сети Биткойн будет хардфорк, и в ходе хардфорка будет создан новый токен, Bitcoin Cash (BCH).
Вдобавок к этому, Рэнди знает, что его Биткойн-кошелек будет поддерживать разветвленное программное обеспечение, поэтому он знает, что он будет владеть Bitcoin Cash, а также Биткойн, как только произойдет форк. Теперь, Рэнди ожидает иметь 35 000 Bitcoin Cash токенов в дополнение к его 35 000 BTC после форка. Если бы Рэнди мог увеличить свою позицию на Биткойне на миллионы долларов, он был бы владельцем большего количества биткойнов, чем ранее.
В то же время, он создал бы стену покупки [прим. - уровень цены, на котором находится большое количество ордеров на покупку], которая будет стимулировать рост цены биткойна, поскольку он является крупным игроком на рынке. Когда Рэнди увеличивает количество биткойнов, которыми он владеет, он также увеличивает количество Bitcoin Cash, которые он будет владеть после форка.
Поскольку Рэнди - образованный инвестор, Рэнди решает укрепить свои позиции в Биткойне, так что ему принадлежит 50 000 биткойнов за день до форка. Рэнди сделал это, потому что он хотел бы иметь еще больше Bitcoin Cash, чем 35 000, которые он имел бы, если бы он не укрепил свою позицию в Биткойне. Теперь, когда произойдет форк, Рэнди ожидает иметь 50 000 BCH в дополнение к его 50 000 BTC.
Что происходит, когда цепь разваивается
Когда случается форк в сети биткойна, то цена биткойна в сети тоже разделяется. Когда Bitcoin Cash выделился из сети Bitcoin, стоимость биткойна уменьшилась с 2800 до 2700 долларов США (23 июля 2017 года).
В результате форка Bitcoin Cash был создан и оценивался примерно в 555 долларов на момент запуска. (23 июля 2017 года).
Что это значит для Рэнди?
Когда биткойн упал с 2800$ до 2700 $, цифровые активы Рэнди (богатство в Биткойне) сократились с 140 000 000$ до 135 000 000 $, что составляет 5 000 000$. Однако из-за форка у Рэнди теперь 50 000 BCH, который стоит 555 долларов за штуку. Поскольку Рэнди является образованным инвестором и не планирует использовать Bitcoin Cash (BCH), он немедленно продает свой BCH для получения прибыли в тот момент, когда возможность продать BCH становится доступной ему на своей бирже.
Рэнди продает все 50 000 своих BCH с прибылью в 27 750 000$. Хороший прирост в размере 28 000 000$ (Округленное число), чтобы компенсировать убыток в размере 5 000 000$, который он понес в связи с падением цены Биткойна. В конце концов, Рэнди получает около 23 000 000 $ от раздвоения цепи.
Имейте в виду, что есть другие инвесторы, такие как Рэнди, высокообразованые и чрезвычайно квалифицированые в своих действиях. Кроме того, они могут реализовавыть аналогичную или даже более эффективную стратегию, чем Рэнди относительно хардфорка; купить много биткойнов, найти цепочку, в которой они останутся с рядом новых альткоинов, эквивалентных количеству биткойнов, быстро продадут Altcoin для получения прибыли, а затем уменьшат свою позицию в биткойне, потому что она переоценена.
Такие люди, как Рэнди, называются китами: люди, занимающие столь большие позиции на рынке Биткойн, что их заявки на покупку/продажу способны потрясти рынок. Так как требуется только несколько крупных игроков, использующих аналогичную стратегию для увеличения ценности биткойна вверх или вниз, когда такая возможность представляется (напр. хардфорк), цена биткойна может не отражать реальную стоимость биткойна.
Так как образованные инвесторы знают, что цена биткойна может быть искусственно высокой из-за того, что крупные игроки, как и они, реализуют стратегию жесткой торговли, у крупного инвестора (-ов) есть стимул снизить свою позицию в биткойне после того, как они выполнили свой план игры. Это связано с тем, что они ожидают, что цена биткойна будет исправлена до значения, которое ближе к его истинной стоимости, как только закончится безумие, связанное с хардфорком
Поскольку существует много людей, таких как Рэнди, которые имеют относительно большой вес на рынке Биткойн, когда эти люди уменьшают свою позицию в Биткойне до суммы, которой им удобно владеть во время медвежьего тренда (и это число может быть нулевым), их коллективные запросы способны создать стену продаж, которая снижает цену биткойна.
После большой распродажи обоих, как альткойны - потому что инвесторы считают их практически бесполезным для них долгое время - так и Биткойн - потому что инвесторы знают, что цена искусственно высока в краткосрочной перспективе из-за их рыночной стратегии - инвесторы собираются [прим. - выставляют ордера на покупку] на сниженной цене Биткойна от массивной стены продаж [прим. - уровень цены, на котором находится большое количество ордеров на продажу], и они выкупают биткойн, который сами же ранее выбросили на рынок.
В дополнение к прибыли, которую инвесторы делают от распродажи всех своих акций, инвесторы получат прирост капитала от продажи своего Биткойна по искусственно высокой цене, а затем покупки Биткойна после того, как цена будет ниже. В период, когда инвесторы выкупают биткойн , мы склонны видеть, что цена стабилизируется в течение короткого периода времени.
Бум и разорение
Инвесторы, возможно, накопили Биткойн, ожидая равного количества altcoin, а затем продали значительное количество как биткойнов, так и altcoin - в нашем примере Bitcoin Cash - для получения огромных доходов от прироста капитала.
Я не могу исключать, других рыночных факторов повлиявших на рост цены Биткойна и последующее резкое падение, но, насколько правдоподобным кажется, что киты подняли волну и обрушили Биткойн?
Comments